Um investidor é qualquer indivíduo ou entidade (como uma empresa ou fundo mútuo) que investe na expectativa de obter um retorno financeiro. Os investidores contam com vários instrumentos financeiros para obter uma determinada taxa de retorno e atingir metas financeiras importantes, como acumular poupança para aposentadoria, poupança para comprar imóveis ou simplesmente acumular riqueza adicional ao longo do tempo.
Um investidor tem uma ampla gama de veículos de investimento para atingir seus objetivos, incluindo ações, títulos, commodities, fundos mútuos, fundos negociados em bolsa (ETFs), opções, futuros, câmbio, ouro, prata, imóveis e muitos outros ativos. Os investidores analisam as oportunidades de investimento de diferentes ângulos e geralmente preferem minimizar o risco e maximizar o lucro.
Um investidor geralmente é diferente de um comerciante, assim como o investimento é diferente da negociação. O investidor investe para obter ganhos de longo prazo, enquanto o trader visa obter lucros de curto prazo comprando e vendendo títulos continuamente.
Os investidores geralmente obtêm renda investindo em ações ou dívidas. O investimento de capital envolve interesses de propriedade na forma de ações da empresa que podem pagar dividendos, além de obter ganhos de capital. Os investimentos em dívida podem ser na forma de empréstimos a outros indivíduos ou empresas, ou na compra de títulos emitidos por governos ou empresas que pagam juros na forma de cupons.
A essência do investidor e a diferença de um trader
Os investidores não são um grupo uniforme. Eles têm diferentes tolerâncias de risco, capital, estilos, preferências e prazos. Por exemplo, alguns investidores podem preferir investimentos de risco muito baixo que gerem retornos conservadores, como certificados de depósito e certos tipos de títulos. No entanto, outros investidores são mais propensos a assumir riscos adicionais na tentativa de obter mais lucro. Esses investidores podem investir em moedas, mercados emergentes ou ações, enfrentando uma montanha-russa diária de fatores.
Também é possível distinguir entre os termos “investidor” e “trader” no sentido de que os investidores normalmente mantêm posições por um par de anos a décadas (também chamado de “trader de posição” ou “comprar e manter o investidor”), enquanto os comerciantes costumam manter posições por períodos mais curtos. Por exemplo, scalpers mantêm posições por apenas alguns segundos. Por outro lado, os swing traders procuram posições que são mantidas por alguns dias a algumas semanas.
Os investidores institucionais são entidades como empresas financeiras ou fundos mútuos que constroem carteiras significativas de ações e outros instrumentos financeiros. Freqüentemente, eles podem acumular e reunir dinheiro de vários investidores menores (indivíduos e pequenas empresas) para fazer investimentos maiores. Por causa disso, os investidores institucionais costumam ter muito mais poder de barganha e influência no mercado do que os investidores privados de varejo.
Investidores passivos e ativos
Os investidores também podem usar diferentes estratégias de mercado. Os investidores passivos tendem a comprar e manter ativos em vários índices de mercado e podem otimizar suas ações de distribuição em certas classes de ativos com base em regras como a otimização do desvio médio na moderna teoria de portfólio de Markowitz. Outros podem ser investidores ativos, como ações, investindo com base na análise fundamental de demonstrações financeiras corporativas e desempenho financeiro.
Um exemplo de abordagem proativa seria investidores de “valor” que procuram comprar ações a preços baixos em relação ao seu valor contábil. Outros podem estar procurando investimentos de longo prazo em ações de “crescimento” que podem estar perdendo dinheiro no momento, mas estão crescendo rapidamente e têm perspectivas futuras promissoras.
O investimento passivo (índice) está se tornando mais popular à medida que supera as estratégias ativas de investimento como a lógica dominante do mercado de ações. O aumento da popularidade de fundos mútuos de baixo custo, ETFs e robôs de negociação é parcialmente responsável por esse aumento de popularidade.
Quem é um investidor de varejo?
Um investidor de varejo, também conhecido como investidor individual, é um investidor não profissional que compra e vende valores mobiliários ou fundos contendo uma cesta de valores mobiliários, como fundos mútuos (fundos mútuos) e fundos negociados em bolsa (ETFs).
Os investidores de varejo conduzem suas negociações por meio de corretoras tradicionais ou online ou outros tipos de contas de investimento. Os investidores de varejo compram títulos para suas contas pessoais e frequentemente negociam em quantias significativamente menores do que os investidores institucionais. Um investidor institucional é um termo geral para investimentos em larga escala por gestores profissionais de carteiras e gestores de fundos que podem administrar um fundo mútuo (mútuo) ou de pensão.
Mais sobre investidores de varejo
Os investidores de varejo geralmente compram e vendem nos mercados de ações e títulos e tendem a investir quantias muito menores do que os grandes investidores institucionais. No entanto, os investidores de varejo mais ricos agora podem acessar classes alternativas de investimento, como private equity e fundos de hedge. Devido ao seu pequeno poder de compra, a maioria dos investidores de varejo pode ter que pagar taxas ou comissões mais altas em seus negócios, embora muitos corretores no mundo tenham eliminado as taxas de negociação online.
A Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA é responsável por proteger os investidores de varejo para que os mercados funcionem de maneira justa e ordenada. A Securities and Exchange Commission ajuda os investidores de varejo, fornecendo educação e conformidade regulatória para que as pessoas permaneçam confiantes e confortáveis ao investir nos mercados.
Os investidores privados têm um impacto significativo no humor dos participantes do mercado, que refletem o tom geral nos mercados financeiros. Os preditores do sentimento do investidor incluem fluxos de fundos mútuos, resultados do primeiro dia do IPO e dados da American Association of Individual Investor Survey (no mercado dos EUA), que pergunta aos investidores de varejo sobre suas expectativas de mercado. O sentimento do investidor de varejo no mercado dos EUA também é monitorado por corretoras como TD Ameritrade e E*TRADE.
Críticas de investidores de varejo
Os críticos dizem que os pequenos investidores não têm conhecimento, disciplina ou experiência para pesquisar seus investimentos. Um investidor que faz pequenos negócios às vezes é pejorativamente chamado de selecionador.
Como resultado, eles minam o papel dos mercados financeiros na alocação eficiente de recursos e causam pânico nas vendas por meio de licitações lotadas. Esses investidores não sofisticados são considerados vulneráveis a vieses comportamentais e podem subestimar o poder das massas que controlam o mercado.
Os investidores de varejo hoje têm acesso a mais informações financeiras, educação sobre investimentos e ferramentas de negociação do que nunca. As taxas de corretagem caíram e a negociação móvel permitiu que os investidores gerenciassem ativamente suas carteiras de seus smartphones ou outros dispositivos móveis.
Uma grande variedade de fundos de varejo e corretores têm valores mínimos de investimento modestos ou depósitos mínimos de algumas centenas de dólares, e alguns ETFs e consultores robóticos não precisam deles. No entanto, não importa o quão democratizado seja o investimento no varejo, ainda é um trabalho doméstico, não um trabalho profissional.