Em novembro de 2006, o economista Peter Schiff ficou na frente de duzentos corretores de hipotecas e banqueiros de Wall Street e os alertou sobre o inevitável: o boom hipotecário do século 21 não era um novo paradigma de preços imobiliários sempre crescentes, mas um desastre iminente, um tique-taque. bomba que explodiria nos próximos anos, meses.
Ele estava certo. Em outubro de 2008, o colapso dos empréstimos subprime mergulhou o sistema financeiro global no caos. O S&P 500 caiu 57%, os sistemas bancários da Islândia e da Grécia estavam à beira do colapso e o mercado global semi-secreto que ajudou a orquestrar a crise se dividiu em dois.
E embora Schiff tenha provado a todos – analistas, mídia, corretores e banqueiros – que todos estavam errados, eles nunca lhe deram crédito por prever com precisão a crise. Em Wall Street, Schiff não só não teve a oportunidade de explicar como e por que a crise aconteceu, como foi completamente expulso do círculo financeiro.
Schiff falou em várias conferências, em mídia alternativa, incluindo a plataforma de propaganda russa RT, aumentando sua audiência no YouTube. Correu o mundo sobre como Schiff fez uma previsão assustadoramente precisa e como aqueles que acreditaram nele saíram vivos da crise financeira de 2008.
Sentindo-se confiante enquanto os mercados e Washington estavam em pânico, Schiff fez outra previsão. Ele declarou que a América estava prestes a experimentar uma redefinição econômica, um expurgo de todas as anomalias, feiura e defeitos do sistema; o início de um novo ciclo americano baseado em dinheiro sólido e bom senso.
Após 12 anos, para grande alegria das elites e dos bitcoiners raivosos, Schiff revelou-se catastroficamente errado. Não houve uma grande redefinição econômica, o antigo sistema não apenas se recuperou, mas está prosperando.
Dinheiro barato
Todos nos regozijamos com a recuperação da falsa economia, permitindo que o governo e os bancos centrais mergulhassem no frenesi econômico, deixando a impressão de dinheiro no auge.
Por muitos anos, testemunhamos as consequências e os efeitos da era do dinheiro barato que isso levou. Mas as mais eloquentes são as manchetes: “Bitcoin subiu 300% em relação ao ano passado”, “Elon Musk se tornou o homem mais rico da Terra, sem nunca ter lucro”. Essas histórias se tornaram a norma e é seguro presumir que a loucura está apenas começando.
Estamos numa situação única: todos sabem perfeitamente que estamos dentro de uma bolha gigante. As pessoas sabem. Wall Street sabe. As elites sabem. Todo mundo acha que todo mundo entende que imprimir dinheiro não leva à prosperidade econômica. Mas juntos somos todos cúmplices do engano.
Mas essa obsessão conquistou não apenas os americanos – mas o mundo inteiro. A crescente interconexão do sistema financeiro global forçou todas as outras superpotências a se engajar no suicídio econômico do governo dos EUA e do Federal Reserve.
Como todas as grandes economias adotaram esse sistema confuso, quando a América cai no caos, o mundo cai com ele. A crise da dívida asiática de 1997 e a crise financeira de 2008 provam que o sistema ainda não está consertado, e a única força que impede seu colapso são governos e bancos centrais injetando trilhões de liquidez no sistema para mantê-lo estável com dinheiro barato.
Fomos levados a acreditar que os bancos centrais consertarão a economia mais cedo ou mais tarde. Agora sabemos que isso não vai acontecer, mas nos reconciliamos. Não estamos tentando mudar nada. Em vez de recomeçar, tentamos corrigir nossos erros.
Políticos, funcionários de Wall Street e do Fed ficaram mais preocupados com o que acontecerá com sua reputação se a vasta cadeia de instrumentos financeiros e derivativos se tornar instável e desmoronar – essa é uma quantidade colossal de alavancagem, além de ainda mais alavancagem apenas para sustentar ativos .que as elites financeiras criaram do nada.
Superbolha
Não podemos mais consertar o sistema, estamos apenas tentando evitar o próximo colapso. E a prevenção desse colapso zombificou tanto a economia que nos tornamos muito dependentes do sistema. Começamos a pensar e agir de acordo. Queremos que os que estão no poder nos digam o que fazer, em que investir, o que consumir, o que pensar.
Esqueça as coisas que nos ajudarão a encontrar uma solução: sobre responsabilidade e pensar fora da caixa. A queda da responsabilidade indica que ninguém pode encontrar uma solução.
Estamos em uma superbolha. Preso em um loop infinito onde cada iteração causa mais dano do que a anterior. A dívida pública e privada está em ascensão. A distância entre ricos e pobres está aumentando.
E mesmo que se arriscassem, ninguém sabe como trazer de volta à normalidade um sistema tão complexo, muito menos a vontade política de fazê-lo.
Ninguém sabe o que vai quebrar essa tendência, mas o que se sabe com certeza é que antes que tudo isso acabe, viveremos mais uma rodada de loucura. O COVID-19 encerrou o ciclo anterior da superbolha no final de 2020 e agora entramos em um novo ciclo.
A falsa economia está dando sinais de vida novamente. As ações subiram, as projeções do PIB ficaram positivas e os indicadores econômicos bateram novos recordes. Mas não se engane: não se trata de uma nova era ou de um novo paradigma. Apenas atrasamos o próximo pico inevitável da superbolha.
A loucura continua
Este pico será o mesmo que o anterior. Quando o crescimento econômico atingir um nível que as autoridades do Fed considerem “satisfatório”, a mesma performance teatral se apresentará diante de nós. As autoridades se convencerão, novamente, de que suas políticas fracassadas começaram a funcionar, o sistema econômico imperfeito foi corrigido, apesar do fechamento da principal fonte de energia: a impressora que imprime dinheiro disse.
Eles arrancarão o band-aid e a liquidez começará a fluir para fora do sistema, permitindo que a economia real tome forma. As taxas de juros entrarão em colapso, os ativos de risco entrarão em colapso, as commodities entrarão em colapso até reabrirem as comportas da liquidez, iniciando novamente esse ridículo superciclo.
Até lá, se não dermos de cara com um cisne preto ou branco, haverá outro falso crescimento econômico baseado na maior injeção de estímulo monetário da história. Esta década será conhecida como a Grande Moderação, assim como a década perdida do Japão na década de 1990, apenas com uma grande diferença.
À medida que a economia mergulha ainda mais no caos, as elites usarão seus poderes de eloqüência e persuasão para dobrar e até triplicar suas fortunas, enquanto encobrem as duras realidades econômicas em que os preços dos ativos estão em colapso, levando todos à falência.
O mais assustador é que esse cenário pode se repetir décadas no futuro. E nós apenas temos que lidar com isso. Não se engane: 2020 foi a crise dos ursos, pessimistas incorrigíveis e cyberpunks queriam iniciar a mudança – um colapso econômico que deveria destruir o sistema e provocar uma revolução. Mas, como em 2008, as elites conseguiram construir uma barragem financeira e atrasar um avanço.
Chegou uma nova década de loucura econômica ainda maior, em comparação com a qual a loucura da década passada nos parecerá tempos de triunfo da lógica e da racionalidade.